A Coleira Invisível: o motivo pelo qual sua operação trava sempre no mesmo lugar

A maioria dos investidores olha para um ativo isolado. Notícia, gráfico, sentimento do dia. Decide sozinho, tentando adivinhar para onde o preço vai — e é exatamente aí que o resultado vira loteria.

Sergio Ferro, economista da Gamma Quant, escreveu este e-book para mostrar o que muda quando você para de olhar para um ativo e passa a olhar para dois ao mesmo tempo. Existe uma relação estatística entre pares de ativos que se comporta como uma coleira: quando os dois se afastam demais um do outro, essa distância nunca fica para sempre. Ela volta para o centro.

Esse é o princípio por trás do filtro de Kalman e do pair trading por cointegração, a espinha dorsal da metodologia usada dentro da Plataforma Gamma Quant para operar Mini Índice e Mini Dólar com critério, não com achismo.